El mercado de créditos hipotecarios UVA volvió a tensionarse en las últimas semanas tras una nueva suba de tasas que terminó por enfriar aún más el acceso a la vivienda propia. Cuatro bancos provinciales elevaron su Tasa Nominal Anual (TNA) hasta el 16%, incluso para clientes que cobran haberes en la entidad, y pasaron a ubicarse entre los más caros del sistema financiero.

La decisión se da en un contexto de desaceleración del crédito, luego de un breve repunte observado en octubre, y refuerza las señales de pausa que atraviesa el mercado inmobiliario.

Qué bancos aplicaron la suba más fuerte

Las entidades que llevaron su tasa del 9,9% al 16% pertenecen al Grupo Petersen y operan en cuatro provincias: Santa Fe, Entre Ríos, San Juan y Santa Cruz. Con este ajuste, se convirtieron en las instituciones con la tasa hipotecaria más elevada del mercado hasta el momento.

La suba se suma a otros incrementos registrados en las últimas semanas y consolida una tendencia que aleja a cada vez más familias de la posibilidad de acceder a un crédito para comprar vivienda.

Más bancos ajustaron tasas tras las elecciones

Los bancos del Grupo Petersen no fueron los únicos en modificar sus condiciones. Otras tres entidades también ajustaron sus tasas al alza luego de las elecciones legislativas de octubre.

Uno de los casos más significativos fue el del Banco Municipal de Rosario, que durante más de un año ofreció la tasa más baja del país, con una TNA del 3%. Esa línea ya no está disponible. Actualmente, su tasa general es del 4,2%, aunque sigue posicionándose como el banco con el crédito hipotecario más accesible del sistema.

Por su parte, Brubank elevó su tasa del 10% al 12% para sus clientes, mientras que el Banco Nación aumentó por primera vez desde el lanzamiento de su línea hipotecaria, pasando del 4,5% al 6%.

El rol del Banco Nación en el mercado

A pesar del ajuste, el Banco Nación continúa siendo el principal sostén del mercado hipotecario. La entidad pública concentra gran parte de la demanda y ya alcanzó la entrega de su crédito número 20.000, consolidándose como el actor dominante en este segmento.

Esta mayor participación explica, en parte, que la tasa promedio pactada en noviembre haya sido del 5,9%, la más baja desde abril, a pesar del aumento generalizado en otras entidades.

Menos crédito y señales de enfriamiento

Los datos de desembolsos confirman el freno. Octubre había sido el mejor mes del año, con créditos otorgados por unos USD 370 millones, pero en noviembre el monto cayó a USD 183 millones, una baja cercana al 50%.

El plazo promedio de los créditos, en cambio, continúa extendiéndose y ya se ubica en 25,2 años, una estrategia utilizada para reducir la cuota inicial y hacer más viable el acceso, aunque a costa de un mayor costo financiero total.

Impacto en el mercado inmobiliario

El enfriamiento del crédito empieza a reflejarse también en los precios de publicación. En la Ciudad de Buenos Aires, el último informe de Zonaprop mostró un cambio de tendencia: si hace tres meses el 90% de los barrios registraba subas, hoy ese porcentaje se redujo al 50%, mientras que cerca del 40% muestra bajas.

Analistas del sector coinciden en que el mercado ingresó en una etapa de pausa, sin expectativas de un derrumbe abrupto, pero con un claro cambio de ritmo.

Qué puede destrabar el escenario

La reactivación del crédito hipotecario dependerá de varios factores: mejoras macroeconómicas sostenidas, recuperación del salario real y, sobre todo, tasas de interés más competitivas. Con costos financieros por encima del 12%, el universo de personas que puede acceder a un crédito se reduce de manera significativa.

Sin un ajuste en esas condiciones, el boom hipotecario que algunos anticipaban tras las elecciones quedará limitado a un puñado de operaciones concentradas en pocas entidades.