Numerosas entidades productivas y financieras expresaron su apoyo a las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), luego de la reforma previsional que elimina beneficios fiscales clave para el financiamiento mediante crédito de pequeñas y medianas empresas.

La reciente reforma jubilatoria aprobada por el Congreso encendió una alarma en el ecosistema pyme del país. El cambio en la desgravación impositiva de los aportes realizados por inversores a las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) amenaza con desfinanciar un esquema considerado vital para el crédito productivo.

Desde la Cámara Argentina de Sociedades y Fondos de Garantía (Casfog), advirtieron que esta modificación “pone en riesgo un sistema que ha sido esencial para la sustentabilidad del entramado pyme, al facilitar el acceso a condiciones de financiamiento más competitivas”.

Amplio apoyo del sector productivo y financiero

El respaldo al sistema de SGR fue inmediato y unánime por parte de entidades empresariales, industriales, financieras y tecnológicas de todo el país. Entre ellas, se destacaron la Unión Industrial Argentina (UIA), la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) y las principales asociaciones bancarias, como ABA, ADEBA y ABE, que representan a más de 30 bancos públicos y privados.

También se pronunciaron a favor el Banco de la Nación Argentina, las bolsas de comercio, los tres mercados de negociación del país (MAV, BYMA y A3) y más de 300 empresas del sector fintech, agrupadas en la Cámara Argentina Fintech.

“Todos ellos destacan el impacto directo de la garantía de las SGR para ampliar la disponibilidad de crédito, agilizar la intermediación financiera y motorizar el crédito pyme”, señaló Casfog en un comunicado.

El sistema, en números

Las estadísticas muestran con claridad el peso del sistema de SGR en la economía nacional:

  • Más de 100.000 pymes en todo el país acceden a financiamiento con respaldo de SGR.
  • 1 de cada 3 préstamos para pymes canalizados por el sistema financiero cuenta con aval de una SGR.
  • El 35% del stock de créditos bancarios dirigidos al segmento PyME está garantizado por SGR.
  • El potencial total de financiamiento garantizado supera los $3,8 billones, el 0,5% del PBI.
  • El 70% de los certificados emitidos están destinados a micro y pequeñas empresas.
  • Las pymes asistidas por el sistema generan más de 510.000 empleos directos.
  • Estas empresas exportan por más de USD 1.500 millones al año.
  • En el mercado de capitales, las SGR avalan cerca del 40% de los cheques de pago diferido.

Una herramienta pública-privada

El modelo de las SGR se considera una herramienta de política pública eficiente, con más de 25 años de trayectoria. A través de su articulación entre el Estado y el sector privado, permite facilitar el acceso al crédito a miles de pequeñas y medianas empresas que de otro modo quedarían excluidas del sistema financiero formal.

Casfog defendió su rol como “un instrumento probado y eficiente que dinamiza el empleo, potencia la inversión productiva y fortalece las economías regionales”.

Críticas al argumento fiscal

Los impulsores del cambio legislativo argumentaron que el beneficio fiscal representaba un gasto para el Estado. Sin embargo, según la Oficina de Presupuesto del Congreso, el costo fiscal del sistema SGR apenas alcanza el 0,027% del PBI. A su vez, la entidad sostiene que el sistema es netamente superavitario, ya que multiplica la recaudación tributaria por las externalidades positivas que genera: mayor crédito, más producción, empleo y exportaciones.

“Las SGR gestionan crédito pyme y no representan un gasto, sino una inversión que retorna al fisco”, afirmaron desde Casfog.