El Banco Nación concretó una colocación de títulos en el mercado local por el equivalente a más de USD 370 millones. La operación incluyó instrumentos en pesos, dólares y UVA, y fue presentada por la entidad como una emisión de una magnitud que no registraba desde hacía más de tres décadas. Según informó el banco, la demanda superó la oferta inicial y permitió avanzar con una nueva herramienta de financiamiento para crédito productivo, vivienda y economías regionales.

La colocación se realizó en un contexto de mayor actividad en el mercado de deuda corporativa argentina. Los instrumentos quedaron disponibles para distintos perfiles de inversores, tanto personas humanas como jurídicas, sean o no clientes del Banco Nación. Además de la entidad pública, participaron como colocadores Santander, Galicia, BBVA, Macro Securities y Nación Bursátil.

Qué tasas pagarán los títulos

La emisión incluyó tres clases de títulos con condiciones diferentes. La Clase 1 fue emitida en pesos, con un plazo de 12 meses y una tasa variable equivalente a TAMAR Privada más 4,25%. Esa referencia corresponde a la tasa que pagan los bancos privados por depósitos superiores a $1.000 millones, actualmente ubicada en torno al 23,1%.

La Clase 2 fue emitida en dólares, con un plazo de 36 meses y una tasa del 5,50% en Dólar MEP. En este caso, los intereses se pagarán cada seis meses y el capital será devuelto al vencimiento. La Clase 3, por su parte, fue diseñada en UVA, con un plazo de 24 meses y una tasa fija del 5,25%, con capital ajustado por inflación.

Cómo funciona cada alternativa

El bono en pesos paga intereses de manera trimestral y devuelve el capital completo al final del período. Para ingresar a esta opción, el monto mínimo de suscripción era de $1.000.000. Se trata de una alternativa pensada para quienes buscan rendimiento en moneda local con una tasa atada a una referencia bancaria.

El bono en dólares exigía una inversión mínima de USD 1.100 y ofrece pagos semestrales de intereses. El capital se reintegrará en su totalidad al vencimiento de los 36 meses. En tanto, el título UVA requería una suscripción mínima de 1.100 UVAs, equivalentes a $2.115.355 según la cotización informada, y devolverá el capital ajustado en cinco cuotas trimestrales a partir del mes 12.

A qué se destinarán los fondos

El Banco Nación indicó que los recursos obtenidos serán orientados a fortalecer líneas de crédito para MiPyMEs, familias, exportadores y economías regionales. La entidad sostuvo que la colocación permitirá ampliar el financiamiento para proyectos productivos y para el acceso a la vivienda. En particular, destacó que la Clase 3 en UVA estará vinculada al fondeo de su línea hipotecaria.

La operación forma parte de un programa más amplio que contempla emisiones por hasta USD 1.500 millones. Desde el banco remarcaron que esta primera colocación será el inicio de una serie de operaciones en el mercado local. La estrategia apunta a diversificar fuentes de financiamiento y sostener el crédito a sectores productivos y familiares.

Cómo podían invertir los interesados

Los clientes del Banco Nación podían suscribir cualquiera de las alternativas sin trámites adicionales. Quienes no fueran clientes debían operar a través de la aplicación BNA+, con la posibilidad de abrir automáticamente una cuenta comitente o una caja de ahorro en dólares si no contaban con esos productos. La entidad informó que esas aperturas no tenían costos de mantenimiento.

Los clientes de otros bancos colocadores también podían acceder a los títulos desde sus entidades habituales. En esos casos, quienes tuvieran cuenta comitente en Santander, Galicia, BBVA o Macro no necesitaban abrir una nueva en el Banco Nación. Esa modalidad buscó ampliar el alcance de la emisión y facilitar la participación de inversores minoristas y corporativos.