El Banco Central (BCRA) modificó la regulación que alcanza a los Proveedores de Servicios de Pago, más conocidos como billeteras virtuales, con el objetivo de reforzar la transparencia, ordenar la apertura de cuentas a través de terceros y mejorar la supervisión del sistema. La medida alcanza a las empresas fintech que permiten manejar dinero, hacer transferencias y pagar servicios sin operar necesariamente con un banco tradicional.

La entidad explicó que los cambios buscan fortalecer el sistema de medios de pago y reducir vulnerabilidades que puedan derivar en riesgos para los usuarios o para el funcionamiento general del sistema financiero. También señaló que la nueva normativa apunta a acercar la regulación local a estándares internacionales y a prácticas ya aplicadas en otros países de la región.

Nuevas reglas para las cuentas abiertas por terceros

Uno de los cambios centrales es la incorporación de una figura específica para los proveedores que ofrecen cuentas de pago a través de terceros. El BCRA estableció que, en esos casos, los clientes del tercero también serán considerados clientes del proveedor que administra las cuentas.

Con esta definición, la entidad busca evitar zonas grises en la responsabilidad de las empresas. La norma exige que la provisión indirecta de cuentas mantenga los mismos estándares que la oferta directa, por lo que las billeteras deberán responder por la calidad, seguridad y trazabilidad del servicio, incluso cuando la relación con el usuario se dé mediante otro actor.

Más información para el registro del BCRA

La nueva regulación también amplía los datos que las billeteras virtuales deberán informar al Banco Central. A partir de ahora, los proveedores tendrán que declarar cuál es su banco patrocinante, si operarán mediante cuentas ofrecidas por terceros y, en ese caso, cuáles son los entes habilitados para participar en ese esquema.

Ese punto apunta a mejorar la transparencia del registro y permitir una supervisión más precisa de las operaciones. Para el BCRA, contar con esa información será clave para detectar riesgos, controlar responsabilidades y ordenar un mercado que creció con rapidez durante los últimos años.

Más plazo para empezar a operar

Otra modificación importante es la extensión del plazo para iniciar actividades. Los proveedores que se inscriban tendrán ahora 12 meses para comenzar a operar, el doble del tiempo previsto hasta el momento.

El Banco Central justificó esa ampliación por la mayor complejidad técnica que enfrentan estas empresas al integrarse con bancos, redes de pago, proveedores tecnológicos y otros actores del ecosistema financiero. La medida reconoce que el desarrollo operativo de una billetera virtual ya requiere procesos más extensos que en los primeros años del sector.

Bajas de oficio y adecuación para las empresas

La norma incorpora además nuevas causales para que el BCRA pueda tramitar la baja de un proveedor por iniciativa propia. Hasta ahora, la regulación contemplaba principalmente la posibilidad de que la propia empresa solicitara su salida del registro.

Con esta actualización, la autoridad monetaria suma herramientas para intervenir cuando detecte incumplimientos, falta de actividad o situaciones que afecten la seguridad del sistema. Las empresas que ya están inscriptas tendrán 90 días corridos para adecuarse a las nuevas exigencias.

Un mercado que sigue creciendo

La decisión del BCRA llega en un momento de expansión del comercio electrónico y de los pagos digitales en la Argentina. De acuerdo con datos de la Cámara Argentina de Comercio Electrónico, alrededor de 25 millones de personas compran productos o servicios mediante plataformas digitales.

El director de la CACE, Gustavo Sambucetti, indicó que el 19% de esos usuarios realiza compras al menos una vez por semana, mientras que el 60% lo hace al menos una vez por mes. En 2025, el comercio electrónico alcanzó una facturación de $34 billones, un 55% más que el año anterior.

Ese crecimiento volvió más relevante el rol de las billeteras virtuales en la vida cotidiana de los usuarios y en la operatoria de las empresas. En algunos casos, el canal digital ya representa entre el 20% y el 25% de las ventas de una compañía, por lo que la supervisión del ecosistema de pagos pasó a ocupar un lugar más sensible dentro de la agenda financiera.