El sistema financiero argentino está adaptando sus productos para alinearse con la visión del gobierno de Javier Milei hacia una economía bimonetaria o dolarización endógena. A pesar de las restricciones impuestas por el cepo cambiario, bancos, fintechs e incluso agentes bursátiles como Alycs están diseñando escenarios en los que pagar, ahorrar e invertir puedan realizarse tanto en pesos como en dólares.

Recientemente, el ministro de Desregulación y Transformación del Estado, Federico Sturzenegger, anunció la incorporación de nuevas unidades al parque aerocomercial y la apertura de rutas aéreas hacia ciudades del interior. Este movimiento forma parte de una serie de ajustes iniciados en julio de 2024, que han reducido progresivamente los plazos de pago para importadores y exportadores. En la última reunión del directorio del Banco Central, se decidió acortar el plazo de pago para exportadores de 60 a 30 días, una medida que se espera normalice completamente para finales de año.

Una de las innovaciones más recientes es la aparición de billeteras que ofrecen cuentas remuneradas en dólares. Prex, por ejemplo, lanzó una cuenta bimonetaria que otorga un 3% anual en dólares, con intereses calculados diariamente y acreditados al siguiente día hábil. Esta cuenta incluye una tarjeta prepaga Mastercard, permitiendo gastar dólares en cualquier comercio del exterior o pagar servicios dolarizados como compras en Amazon o suscripciones a plataformas de streaming.

Ventajas para los importadores y exportadores

El acceso más fluido al mercado cambiario reduce los costos financieros para las empresas automotrices, facilitando la importación de insumos y productos. Martín Zuppi, Presidente de Stellantis Argentina, destacó: “Reducir los plazos de pago a 30 días nos brinda mayor flexibilidad para importar y gestionar nuestra flota, disminuyendo la exposición en pesos y permitiéndonos asumir riesgos que antes no considerábamos viables”.

Además, esta medida prepara el terreno para la eliminación del dólar blend, una herramienta que permite a los exportadores liquidar un 20% de sus divisas a través del contado con liquidación. Según el economista Fernando Marull, la eliminación del dólar blend podría dejar de recibir alrededor de USD 17.000 millones al año en el Banco Central, facilitando la reducción de la brecha cambiaria y mejorando la competitividad de Argentina en el mercado global.

Opciones de inversión para argentinos

Para los inversores locales, la normalización de operaciones en dólares abre nuevas posibilidades. InvertirOnline (IOL), una Alyc, ofrece una cuenta remunerada en dólares con un 2% anual, generando intereses diarios acreditados al primer día del mes siguiente. Aunque no incluye una tarjeta para gastos, permite ingresar y retirar fondos a través de cuentas bancarias propias en días hábiles.

Otra alternativa es invertir en el mundo cripto, donde plataformas como Buenbit han lanzado herramientas como BuenCapital, permitiendo invertir en activos extranjeros, incluido el ETF GLD, desde tan solo 1 dólar. Las criptomonedas respaldadas por oro, como Paxos Gold (PAXG), también ofrecen rendimientos atractivos y facilitan el gasto mediante tarjetas, transferencias o códigos QR.

Desafíos y perspectivas futuras

A pesar de los avances, persisten desafíos significativos. El exviceministro de Economía, Carlos Rodríguez, advirtió que la emisión de LECAPS por parte del Tesoro está encubriendo el verdadero déficit público: “El Central dejó de emitir deuda, pero ahora lo hace el Tesoro a través de Lecaps. Estas letras se pagan con la emisión de más letras capitalizables, lo que aumenta la deuda pública sin reflejarse en el déficit financiero del Tesoro”.

Asimismo, la continuidad del cepo cambiario plantea interrogantes sobre la competitividad de Argentina a largo plazo. Con un tipo de cambio que se aprecia rápidamente, algunos analistas temen que la economía pierda competitividad, lo que podría desencadenar una nueva crisis económica.